Beteiligung an Fonds, die gebrauchte Lebensversicherungen erwerben

In den letzten Jahren ist das Angebot der Beteiligungen an "gebrauchten Risikolebensversicherungen" sprunghaft angestiegen. Das liegt u.a. daran, dass die Initiatoren zweistellige Renditen versprechen, die nahezu steuerfrei zufließen sollen.

Die steuerliche Prüfung dieser neuen Beteiligungsmodelle durch die Rechtsprechung steht jedoch noch aus. Deshalb besteht des Risiko, dass die Besteuerung dieser neuen Kapitalanlagen ungünstiger ausfallen kann, als von den Fondsgesellschaften dargestellt. In einem koordinierten Ländererlass vom 11.Mai 2004 vertritt die Finanzverwaltung beispielsweise die Auffassung, dass Anleger, die sich an einer Kommanditgesellschaft beteiligen, die gebrauchte Risikolebensversicherungspolicen erwirbt, steuerpflichtige Einkünfte aus Gewerbebetrieb erzielen. Dies würde die Rendite einer solchen Beteiligung wesentlich reduzieren.

Ländererlass v. 11.5.2004 (Hessen: S 2240 A-111-II 31) in Der Betrieb 2004 S.1643.